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华特气体(688268)经营总结
截止日期2021-12-31
信息来源2021年年度报告
经营情况第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 公司是一家致力于特种气体国产化,并率先打破极大规模集成电路、新型显示面板、高端装 备制造、新能源等尖端领域气体材料进口制约的民族气体厂商。主营业务以特种气体的研发生产及销售为核心,辅以普通工业气体和相关气体设备与工程业务,提供气体一站式综合应用解决方案。公司产品广泛应用于:集成电路、液晶面板、LED、光纤通信、光伏、医疗健康、节能环保、新材料、新能源、航天航空、高端装备制造、食品、冶金、化工、机械制造等众多行业。是国内知名半导体厂的重要供应商和重要战略供应商。公司的电子特种气体产品并进入了英特尔(Intel)、美光科技(Micron)、德州仪器(TI)、海力士(Hynix)等全球领先的半导体企业供应链体系,并同时公司的产品出口到全球50多个国家和地区。公司自主研发的氟碳类、光刻稀混气类、氢化物、氮氧化合物等产品主要应用在芯片制程工艺中的刻蚀、清洗、光刻、外延、沉积/成膜、离子注入等环节。公司的拳头产品光刻气(Ar/Ne/Xe、Kr/Ne 、F2/Kr/Ne、F2/Ar/Ne)通过了ASML和GIGAPHOTON的认证,是国内唯一通过两家认证的气体公司。近年来,受益于5G、大数据、物联网、新能源等新兴领域的不断发展,全球半导体行业市场持续增长。当前,全球晶圆厂已进入加速投建阶段,随着国产芯片的快速增长,半导体材料需求更加旺盛。公司生产的电子特种气体是半导体行业生产制造过程中不可或缺的关键性材料,在品类拓展上,加大研发力度,夯实替代能力,助力国家加速国产化的进程。 (一)经营与业务技术情况 2021年度,面对日益激励的市场竞争局面,在以董事会为核心的管理层带领下,公司全体 员工团结一致,奋力拼搏,抓住行业发展机遇,紧密围绕公司发展战略,积极拓展业务。2021年实现营业收入134,726.34万元,同比增长34.78%;归属于上市公司股东的净利润为12,932.03万元,同比增长21.46%。 1、 市场份额提升和产品开发方面 随着全球晶圆厂的加速扩建以及产能的逐步释放,下游市场对电子特种气体的需求广阔,电 子特种气体的市场空间持续扩大。另外,随着大陆半导体制造的崛起,也加速推动了半导体材料的国产化进程。电子特气在半导体晶圆制造应用中占比约70%,其次是面板显示市场占比约20%。除此而外,电子特气还广泛应用于LED、光纤通信、太阳能电池、医疗健康等领域。2021年,公司通过新增导入品类、产能释放、客户销量增加和新增半导体客户等几方面提升市场份额。公司在下游客户占比提升和新品导入方面都取得了较好的成绩。2021年公司供应到单个半导体客户金额突破亿元。随着客户放量,2021年,公司前五大客户销售为32,005.62万元,占营业收入的23.75%,较上年同期同比增长65.47%,头部客户集中度明显提升,在大客户处的地位进一步加强。公司从确立特种气体为研发方向起,截至目前已深耕特种气体十几年。公司注重产品的开发,目前已在特种气体产品品类上、核心技术研发上、8寸以上半导体客户覆盖上及仓储、物流网络、配套服务上形成了强有力的竞争壁垒。报告期内,公司的的特种气体收入为79,682.82万元,同比增长45.31%,占主营业务收入的59.82%。受限电政策、原料价格大幅上涨等因素,公司净利润较上年同期同比增长21.46%,主要得益于经营团队对市场发展的准确判断及提早布局产品的扩产所致,充分体现了公司特种气体在行业内的竞争优势。 2、战略目标实施情况 横向布局方面:致力于气体研发与应用,加大在研项目的研发力度,探索研究先进制程中使 用的材料,并从纯化延伸到合成环节,提升及补全了供应链能力,紧紧围绕客户需求及公司自身技术优势制定发展目标。公司由小品类延伸大品类,以硅基类产品为切入点,布局乙硅烷的合成项目建设,目前按计划正常进行,预计2022年建成并完成小试。纵向布局方面:公司继续在原有半导体客户导入了氟碳类、氢化物、氮氧化合物等多种产品,进一步提高在半导体客户的品类扩充。2021年,公司新设立全资及控股子公司4家,并购一家,设立合营公司一家,参股一家,主要业务围绕公司的特种气体和普通大宗气体,完善产业链模式,签订新材料现场制气项目供应合同,开启电子大宗气体业务领域。 3、产品研发、技术转化情况 公司深耕电子特气领域十几年,通过不断地创新和研发实现更多产品进口替代。2021年, 公司投入研发费用4,720.30万元,同比增长55.43%。公司注重技术引进和产品开发工作,在不断地加强国际技术合作和引进消化国际领先技术,目前已掌握了多种产品的核心技术,在技术、工艺和设备等方面与国外企业的差距不断缩小。公司对于自主知识产权的持续投入和转化,深度践行了公司作为国家高新技术企业的使命。报告期内,公司自主研发的高纯一氟甲烷、高纯二氟甲烷和高纯乙烯等产品已经顺利导入半导体客户认证并获得通过,产品投入市场后并获得下游认同。公司参与气体行业方面的国家标准制定,重视知识产权保护,已建立相关制度。截至报告期末,公司主持或参与制定了1项国际标准,45项国家标准,和4项团体标准。2021年公司新增专利发明1项,实用新型专利18项,外观专利1项,共取得各项专利147项,其中发明专利20项。目前尚有多项专利已提交申请,等待审批授权。2021年,公司荣获第四届“IC创新奖”(高纯六氟乙烷的研发及产业化)、获得中国合格评定国家认可委员会(CNAS)实验室认可证书。 (二)募投项目进展情况 公司的“气体中心建设及仓储经营项目”和“电子气体生产纯化及工业气体充装项目”,公 司根据生产和经营需求对两个项目的内部投资结构进行了调整。除上述两个项目,其他的项目产品已完成建设,达到使用状态,并进入到生产实验阶段,部分氟碳类产品已有少量产能释放,锗烷已在产能爬坡阶段。该募投项目投产后,公司电子特种气体产品的生产能力、生产效率将稳步提升。“智能化运营项目”预计2022年上半年完成该项目的投入,项目投入完成使用后,公司将进一步提高公司的智能化及安全运营水平。第三车间已完成建设,投入使用后可以有效的增强公司在国内的仓储、运营能力,提高公司的综合竞争力,为公司长期稳定发展奠定坚实的基础。加强了公司在气体行业的一体化生产加工运营能力,以满足客户的多元化需求,从而与下游客户建立更紧密的合作关系,为实现公司气体综合解决方案提供商的战略目标奠定坚实的产品和客户基础。 (三)内部管理优化情况 2021年,通过完善优化内部管理,有效地提升了工作效率。公司实现了系统化的管理,为 全面实现规范化、标准化管理打下了坚实的基础。2021年,在安全生产工作方面,公司推动了安全生产标准化,引导和监督各子公司及控股子公司进行规范化的管理。公司针对新《安全生产法》的实行,结合公司自身的情况进一步完善了公司的安全管理要求,并鼓励公司全员进行安全方面的法律法规学习,提升全员的安全防范意识。年,围绕提升产品质量,提高供应链水平推出物流标准化,增加车辆定位系统、电子运单管理系统,全面推行智能运营信息化,提升信息化供应链管理层次。 (四)信息披露及投资者关系情况 报告期内,公司严格按照信息披露管理制度真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露 义务。并通过电话、e互动平台、现场调研、线上交流会、业绩说明会等方式加强与投资者的交流,促进投资者对公司的了解。 五、报告期内主要经营情况 具体详见本章节“一、经营情况的讨论与分析”相关内容。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例(%)营业收入,47,263,352.94,588,4营业成本,021,296,380.6939,944,438.84销售费用,382,000.26,481,104.65管理费用,986,276,589,081.64财务费用,677,275.981,627,986.68研发费用47,203,024.99,368,644.27经营活动产生的现金流量净额,,7,649,491.51投资活动产生的现金流量净额256,835,374.7115,106,724.22筹资活动产生的现金流量净额,198,657.9747,971,313.44营业收入变动原因说明:主要系国内半导体市场需求增长,特种气体销售量对应增长及新增产品和客户增长所致。营业成本变动原因说明:主要系与销售对应增长,原材料受市场供应影响价格上调所致。销售费用变动原因说明:主要系销售增长,薪酬对应增长所致。管理费用变动原因说明:主要系人员增加,薪酬增长所致。财务费用变动原因说明:主要系本期利息支出增加而利息收入减少所致。研发费用变动原因说明:主要系本期增加新研发项目及原研发项目加大投入所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系销售增长及原材料市场供应影响,备货增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期增大长期资产投入规模所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期增加借款规模所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明2. 收入和成本分析无 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品售量对应增长及新增产品和客户增长所致。分地区:华中营业收入较去年增长67.08%,主要系光刻及其他混合气销售增长所致;西北营业收入较去年增长55.77%,主要系普通工业气体销售增长所致;境外营业收入较去年增长52.74%,主要系产品种类拓宽,销售量有较大增长所致。分销售模式:经销营业收入较去年增长54.80%,主要系氮氧化合物与焊接绝热气瓶经销销售规模增长所致。营业成本增长主要系各行业原材料受供应影响,价格上涨。 (2). 产销量情况 分析表 主要产品 单 位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减 (%) 销售量 比上年 增减 (%) 库存量 比上年 增减 (%) 普通工业气体 吨 177,773.11 174,431.63 焊接绝热气瓶 及其附属设备 台 15,804.00 26,111.40 4,591.00 氟碳类 吨 1,418.16 1,333.19 氢化物 吨 2,554.99 2,558.31 光刻及其他混 合气体 吨 2,875.40 2,812.15 氮氧化合物 吨 5,344.27 5,559.34 碳氧化合物 吨 4,572.75 3,899.90 产销量情况说明 各产品库存量增长主要系根据销售安排及原材料供应情况,增加备货所致。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 (4). 成本分析表 单位: 元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 营业成本增长主要系各行业原材料受供应影响,价格上涨。 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额32,005.62万元,占年度销售总额23.75%;其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元,占年度销售总额0%。公司前五名客户前五名供应商采购额18,595.34万元,占年度采购总额18.07%;其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元,占年度采购总额0%。公司前五名供应商 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 (三) 资产、负债情况分析 1. 资产 及 负债 状 况 市场变化较大,为保证 销售稳定,增加备货所致。合同资产5,931,569.741,796,809.40主要系工程部分押金保证金增加所致。其他流动资产24,903,205.419,248,597.54主要系待抵扣进项税增加所致。长期股权投资56,249,606.5113,502,100.77主要系本期投资合营及联营企业所致。其他权益工具投资22,679,323.6114,580,194.89主要系公允价值变动增加所致。固定资产370,568,038.05248,219,900.07主要系增加设备投入所致。在建工程33,274,503.079,694,742.59主要系增加厂房建设所致。无形资产50,207,766.0320,247,481.49主要系增加信息系统建设所致。商誉72,570,297.70784,236.139,153.63主要系本期非同一控制下企业合并所致。其他非流动资产48,418,288.4681,930,817.72主要系本期长期资产到货所致。短期借款40,047,361.115,003,208.33主要系本期增加借款规模所致。应付票据18,325,818.008,859,977.00主要系本期增加票据支付量所致。合同负债28,785,676.4818,836,761.01主要系本期销售量增长对应预收增加所致。应交税费8,859,838.5812,763,741.08主要系房产税及土地使用税减少所致。其他应付款40,263,817.7927,785,801.98主要是本期对收购子公司应付未付股权尾款增加所致。一年内到期的非流动负债9,240,160.07200,263.894,513.99主要系长期借款及租赁负债一年内到期增加所致。长期借款28,035,077.784,606,161.81主要系本期增加借款规模所致。预计负债1,219,118.77800,176.72主要系销售增长对应计提的质量保证金增加所致。递延所得税负债6,241,815.5134,901.7817,783.95主要系非同一控制下企业合并所致。其他综合收益15,529,173.569,041,088.55主要系其他权益工具公允价值变动所致。专项储备6,123,677.364,327,024.55主要系销售增长对应计提增加所致。其他说明无2. 境外资产情况3. 截至报告期末主要资产受限情况项目期末账面价值受限原因货币资金4,830,347.03保证金固定资产21,233,920.10正在办理中合计26,064,267.13/4. 其他说明 (四) 行业经营性信息分析 报告期内行业经营性信息分析详见本章节的“二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模 式、行业情况及研发情况说明”。 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 1. 重大的股权投资 2. 重大的非股权投资 3. 以公允价值计量的金融资产 详见本报告的“第十一节财务报告”的“七、合并财务报表项目注释”的“17、其他权益工具投 资”。4. 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 (六) 重大资产和股权出售 (七) 主要控股参股公司分析 (1)广东华南特种气体研究所有限公司,主要业务为气体设备的研发、生产和销售及配套工程 安装,注册资本为56,000,000元人民币,公司持股比例为100%。截止至2021年12月31日, 广东华南特种气体研究所有限公司总资产为214,385,678.28元人民币,净资产为112,203,054.59元人民币,实现净利润12,379,483.70元人民币。 (2)江西华特电子化学品有限公司,主要业务为工业气体及气体设备的研发、生产和销售,注 册资本为100,000,000元人民币,公司持股比例为100%。截止至2021年12月31日,江西华特电子化学品有限公司的总资产为334,278,504.46元人民币,净资产为81,173,262.89元人民币,实现净利润-1,943,400.90元人民币。 (八) 公司控制的 结构化 六、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 1、特种气体 ①国内特种气体成长率预测未来几年会持续增长 据亿渡数据统计,2021年中国的特种气体预计达342亿元,其中电子特气预计达216亿元,电子特气占特种气体接近6成。根据SEMI统计,到2022年全球将新扩建29座晶圆厂,其中中国大陆将新建8座晶圆厂,晶圆厂建成后,全球晶圆产能约会增长260万片/月。2020-2024年,全球8寸晶圆总产能预计将增长18%,12寸晶圆总产能预计将增长48%。此外,据财信证券预计,2022年我国国内8英寸产能将新增39.1万片/月,12英寸新增产能100.3万片/月。我国正积极承接全球第三次半导体产业转移,随着全球晶圆厂的加速扩建以及产能的逐步释放,下游市场对电子特种气体的需求广阔,电子特种气体的市场空间将持续扩大。根据TECHCET预测,在未来3-5年内,由于先进逻辑芯片和存储器技术的激增以及显示器市场的持续增长,电子特种气体市场将持续高速增长,由于从碳基能源到光伏能源的持续转变,光伏发电将稳步增长,这将有助于特种气体的需求和持续增长。随着晶圆厂不断扩充军备,电子特气市场规模持续增长。中国半导体行业协会数据显示,中国电子特气市场规模在过去十年翻了一番,2020年达到了150亿元。预计2024年中国电子特气市场规模将提升到230亿元,4年CAGR为11.28%,届时中国将占据全球六成的市场。 数据来源:中国半导体行业协会、前瞻产业研究院 公司通过技术的积累,尤其是氟碳类、光刻稀混气、碳氧化合物的技术基础,会在未来研发 更多的氢化类、氧化类、碳氢、硅基类等材料。尤以氢化类的锗烷已经供应了韩国第二大存储器企业,报告期内通过了德国半导体厂英飞凌的认证,并拿到了订单。氧化类的NO及N2O等获得了众多半导体及太阳能客户的使用,2020年新研发出的产品在2021年也得到了国内第一大和第二大半导体厂的认证和应用。公司一直会坚持自主技术创新,大力推动特种气体国有化的进程,解决极大规模集成电路,并打造气体行业的民族品牌。②国家政策的大力支持将推动行业迅速发展近年来,尤其是2016年以来,国家发改委、科技部、工信部等连续出台了《国家重点支持的高新技术领域目录》(2016)、《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》《新材料产业发展指南》《重点新材料首批次产业应用示范指导目录(2019年版)》等多部战略新兴产业相关政策,将特种气体列入新材料产业,大力支持和推动特种气体产业的发展。③下游产业发展迅速,市场需求持续扩大特种气体广泛应用于集成电路、显示面板等新兴产业领域,在国家产业政策的推动下,特种气体的下游产业迅速发展,促进了特种气体的规模需求下游产业发展迅速,扩大了特种气体的需求,还拓宽了特种气体的应用领域,新技术、新工艺等的创新和迭代又不断产生新的特种气体产品需求。④特种气体的国产化需求随着集成电路、显示面板、光伏能源等新兴产业的发展,特种气体的国产化需求愈加明显。同时,随着国家政策的大力支持和国内特种气体的技术突破,客观上国内的特种气体开始逐步具备替代进口的能力,未来国产替代进口的市场需求广阔。 2、普通工业气体 报告期内,随着限电等政策影响,部分大宗原料涨幅较高,下游传导有限,导致大宗气体毛 利偏低。 (二) 公司发展战略 公司始终以特种气体为主,普气、气体设备与工程等业务为辅的发展战略。 ( ) 特种气体业务战略 以客户渠道为依托,以客户需求为导向,以人才为基础,针对国产替代方向进行产品的开拓 和研发,通过“引进来,走出去”的技术人才培养模式迅速提升团队技术水平,提升研发效率,更高效的服务市场,未来以大体量,高精尖材料为主要发展方向。另外,加大对供应链中涉及的仓储运输和及时服务客户的能力,拓展市场覆盖及服务能力。公司拟向市场空间更大的电子特气产品靠近,并从纯化延伸到合成环节,完善全面链条。基于电子特种气体,延伸至其他半导体材料,主以高端材料为方向,基于工业气体核心产品和核心能力发展半导体材料产品线,以特种气体为基础,延伸包装物、设备辅件等产品的开发。()普通大宗气体业务战略公司与大空分和设备起家的综合性工业气体公司存在体量、现场运营能力上的差距,尤其是中国进入后工业化时代后,冶金、化工等下游工业气需求量较大的行业进入中低速发展阶段。公司会依靠特种气体在行业内的竞争力,采用差异化发展策略,在国内经济发达的珠三角、长三角进行全面布局;产业链上,大型现场制气和中小型现场制气齐头并进,争取实现中小型空分设备-现场制气-液态气-钢瓶气的全产业链布局。()技术储备战略根据产品研发的计划,加大研发力度,加大市场调研的工作,根据市场动向,分析市场产品需求情况,随着半导体行业采用新型沉积和刻蚀过程,公司以突破更多的卡脖子技术难点为目标,积极寻找优质技术和人才,夯实公司技术能力,并通过与学院及海内外高端技术人才,以合作或合伙的方式实现战略技术的储备和人才的储备。 (4)侧重市场覆盖策略 由于客户对特种气体需求的种类多,且产品验证周期长,半导体等行业的特种气体又是公司 的战略重点发展方向,为了公司的长期发展、持续扩大该行业的客户规模,公司将继续采取积极的市场策略,即让利向海外大型气体公司出口相关产品,以快速进入集成电路终端客户,从而建立成功案例和形成良好口碑。该策略虽然拉低了公司特种气体的整体毛利率和收入增速,但是也使得公司产品能快速进入大部分国内集成电路终端客户,并且在国内集成电路产业形成了良好口碑,最终使得公司顺利获得国际集成电路优质终端客户。 (三) 经营计划 公司将会纵向和横向同时并重发展,主以产品开发为主,纵向发展:公司将对产品进行深入 的延伸发展,产品从纯化段延伸到上游合成短。横向发展:公司将扩充产品类型,切入大品类,与技术团队合作研发高精尖产品或横向并购的方式发展。公司主要经营计划: 1、特种气体业务:特种气体市场持续增长,尤其是半导体用气领域受到极大关注,公司加 大护城河,从提升质量,安全,产品管理水平到保障供应能力,一方面在原有半导体客户导入更多的产品品类,拓展公司在客户中的份额,尤其是向头部客户集中,稳固公司的市场地位;另一方面积极瞄准新的半导体产线、第三代功率半导体、功率器件、光纤芯片等领域,开拓新业务。紧密围绕毛利率和资产回报这两个核心财务指标提升公司竞争力,公司将充分利用自身渠道优势,拓展更多的境内、外半导体客户,并提升国际市场竞争能力,通过收购国际优质资产或海外设点等方式,尽早迈入国际化。 2、普通气体业务:围绕工业气体市场,持续优化供应链,争取落地更多的现场制气项目, 以半导体厂的现场制气业为主,发挥由点到线的作用。 3、气体设备及管道工程业务:紧贴市场和客户需求,在原生产场地做好布局,同时将同步 推进新基地建设和研发项目攻坚,聚焦电子芯片主体材料等能源板块应用领域,通过与高校共建研发实验室等举措,更有效地推动科研成果转化落地。未来公司在电子材料化学品包装物等领域推进技术攻坚,力争在短期几年内打破国外垄断,填补国内技术空白。 (四) 其他 七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说 明

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