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海南橡胶(601118)经营总结
截止日期2021-12-31
信息来源2021年年度报告
经营情况  第三节 管理层讨论与分析
  一、经营情况
  讨论与分析
  公司是目前中国最大的天然橡胶生产企业,拥有国内最大的胶园种植面积,胶园管理水平行
  业领先。公司是国内天然橡胶行业标准制定的参与者和推动者,是国内少数能大规模生产特种胶和专业胶等高品质产品的生产企业之一,是天然橡胶全乳标胶期货交割品的主要生产商。2021年,是中国共产党成立100周年,是实施“十四五”规划的开局之年,也是海南橡胶在海南自贸港建设中深化改革、加快发展的关键一年。公司上下统一思想,以“防风险、降损失、聚焦主业”为主线,以“夯实基础、堵塞漏洞、合规经营、正风肃纪”为重点,企业生产经营活动稳步推进,主要业绩较去年稳中向好、稳中提质,在橡胶基地建设、加工管理、产业协同、管理能力提升等方面取得显著成效,为公司实现“十四五”高质量发展奠定了良好基础。
  (一)全面实施基地管理标准化,资源战略保障能力得到提升
  统一标准,修订《橡胶栽培和生产技术规范》、《橡胶林下间种技术规范》,从天然橡胶栽
  培种植、抚育管理、收割胶等全过程推行生产管理标准化;出台《基地分公司原料收购办法》,将智慧收胶平台采集的市场数据应用于国有胶原料结算,大大提高了基地分公司生产积极性。加强对标,在基地分公司中全面开展亩产对标行动,引导企业创建先进片、先进岗和示范点等标杆单位,营造比学赶帮超的创标氛围,新建标准化示范岗515个、示范片211个,亩产水平明显提升,进一步提高了资源战略保障能力。
  (二)推进加工经营模式创新,资源市场控制力显著增强
  强化协同,推动加工端与种植端协同,成立橡胶原料收购区域协同体,出台《橡胶原料收购
  管理办法》,建立基地和加工厂协同收胶机制,鼓励加工厂灵活制定收购策略,破解收购困局,有效解决了橡胶原料收购过程中存在的难点堵点问题,为进一步掌控岛内原料市场奠定了坚实基础。加强对标,总结推广金联、金水、金山等生产质量管控模式、成本管控等先进经营管理模式,修订《天然橡胶代加工管理暂行办法》、《橡胶初加工作业指导书》, 产品质量和产量明显提升。创新模式,制定岛内加工厂停割不停产措施,调整生产计划,深挖加工潜能。2021年,岛内完成橡胶加工19万吨,同比增长33.8%。
  (三)全面扩大深加工产品知名度,行业市场影响力明显提高
  完成八一、西联分公司FSC森林经营联合认证,获得 FSC-FM 证书;林产集团完成木材产销
  监管链认证并获得 FSC-COC 证书,取得木材产品进入欧美等海外市场的“绿色通行证”,荣获2021首届国际进口木材贸易博览会“品牌企业”;实行原木分类定价,林木销售净收益明显增加。生物高分子改性橡胶木深入拓展B端商业用材领域,先后中标上海图书馆东馆室内装修用实木拼接地板供应安装工程、中国民航大学木结构项目。
  (四)多措并举强化贸易端协同,风险防控能力不断增强
  推动加工与贸易协同,按市场化定价采用长约模式,破解过去各自为战、合力不足的问题,
  实现产品结构和客户资源优化。推动国内外贸易协同,统筹境内外贸易平台共享采销网络和客户资源,大幅提升协同作战能力。整合子公司期货套期保值业务,实行专业化集中管理。统一赊销预付政策,显著提升风险防控能力。
  (五)积极推动实施创新驱动,科技支撑能力明显提高
  持续推广橡胶智慧收购平台,已覆盖海南省16个市县,惠及胶农近18万人。创新科技合作
  模式,完成智能割胶装备样机制造及四项专利申请,样机试制已进入优化设计阶段,并小批量生产。持续推进橡胶树病虫害监测系统建设,完成1个监测示范站内7个视频监控点的设备安装与调试。“高性能天然橡胶国产替代研发与加工技术集成”纳入2021年海南省重大科技研发项目。
  (六)实施对标管理提升行动,发展动力活力得到释放
  出台并实施“双百行动”方案、对标世界一流管理提升行动方案、国企改革三年行动方案等,
  改革成效明显。聚焦主责主业,重组整合非胶业务,风险损失显著降低。优化总部组织架构,压缩管理层级,总部管控能力有效提升。修订公司“三重一大”决策制度,进一步规范重大决策行为。出台《二级企业财务负责人垂直管理办法》、《法律事务统筹管理工作方案》,实现公司财务与法务垂直管理。建立市场化薪酬绩效考核体系,多措并举提高胶工收入,胶工队伍更加稳定。
  二、报告期内公司所处行业情况
  (一)天然橡胶产量稳中有增
  ANRPC(天然橡胶生产国协会)统计数据显示,2021年全球天然橡胶产量约为1,381.2万吨,
  同比增长1.6%。主要原因是:上半年,主要产区物候条件较好,胶园开割提前,产能有效释放,产量同比增长6.8%;下半年,受拉尼娜气候影响,泰国、越南等主要生产国产量减少,12月份产量同比下降3.7%。从主要生产国来看,2021年,泰国、印尼、越南、中国、印度的天然橡胶产量分别约为467.3万吨、312.2万吨、120.3万吨、85.1万吨、79万吨。其中:印尼、中国、印度同比增长2.8%、22.9%、15.3%;泰国、越南同比下降3.9%、1.9%,下降的主要原因:泰国、越南等国受强降雨袭扰,洪涝灾害严重,生产遭遇冲击。
  数据来源:ANRPC(天然橡胶生产国协会)
  图1 2011-2021年全球天然橡胶产量
  (二)天然橡胶消费量快速恢复
  ANRPC(天然橡胶生产国协会)统计数据显示,2021年全球天然橡胶消费量约为1,407.9万
  吨,同比增长8.7%,主要原因是:新冠疫苗在全球开启大规模接种,中国作为全球最大天然橡胶消费国,疫情防控取得重要阶段性成就,企业复工复产加速,居民出行与货物运输显著增加,天然橡胶需求迎来恢复性增长。以橡胶轮胎出口为例,2021年中国橡胶轮胎出口量为730万吨,同比增长16.2%。从主要消费国来看,2021年,中国、印度、泰国、印尼、马来西亚的天然橡胶消费量分别约为594.9万吨、124万吨、66.2万吨、61.5万吨、52.8万吨。其中:中国、印度、印尼同比增长5.4%、19.2%、2.8%;泰国、马来西亚同比下降4.3%、2.8%,下降的主要原因:二季度受新冠病毒变异毒株影响,泰国、马来西亚采取“全面封锁”措施,物流运输等受到冲击。
  数据来源:ANRPC(天然橡胶生产国协会)
  图2 2011-2021年全球天然橡胶消费量
  (三)天然橡胶库存大幅下降
  
  2021年,受海运费高昂、集装箱紧缺导致船货供应不稳等因素制约,许多企业选择采购本国
  市场存量现货,天然橡胶库存持续降低。据隆众资讯统计,截至2021年12月底,我国天然橡胶总库存约108万吨,同比下降30.8%,其中青岛地区库存约29万吨,同比下降60.9%,天然橡胶库存加速去化。
  (四)天然橡胶价格宽幅震荡
  上半年,宏观经济向好,下游复工积极,叠加泰国逐步进入停割期,全球低产季来临,胶价
  强势冲高,上期所天胶主力合约于2月25日达到峰值17,335点,但随着欧洲、东南亚地区疫情出现反弹,部分国家封锁措施再度收紧,基本面走弱,获利资金逐渐离场,6月跌破13000点。下半年,新冠疫情使得东南亚至中国短途运费不断增加,到货量不及预期,支持胶价回升,但下游需求相对疲软,对胶价上涨形成压制,投机资本反复博弈,造成胶价在一定范围内波动,呈现“波浪式”行情。C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\WeChat Files\8d650e564722b012e6766fae018e6d2.png
  数据来源:Qinrex
  图32021年上期所天胶主力合约收盘价走势
  三、报告期内公司从事的业务情况
  公司是一家集天然橡胶研发、种植、加工、橡胶木加工与销售、贸易、金融、仓储物流、电
  子商务及现代农业等为一体的大型综合企业集团,以销售天然橡胶的初加工产品为主要收入来源。
  (一)主要业务及产品
  1.天然橡胶业务
  (1)橡胶种植
  公司拥有341万亩橡胶园、25家橡胶基地分公司,年自产干胶能力15万吨,打造了200万
  亩核心胶园、20万亩军工胶园,是国内外少有的拥有大规模成片胶园的企业之一,承担了我国天然橡胶保护区建设重任,是国家战略物资安全的重要保障者,一直以来得到国家政策大力支持。
  (2)橡胶加工
  公司拥有20家橡胶加工厂,其中海南岛内10家、云南海胶下属8家、新加坡R1公司下属2
  家,初加工产能约50万吨,其中浓乳产能25万吨,国内橡胶加工分公司全部通过ISO9001质量管理体系认证。公司初加工产品包括全乳胶、浓缩乳胶、10#、20#标准胶、10#子午胶、胶清胶、混合胶、烟片胶等,具备大规模生产特种胶、专业胶等高品质产品的能力。公司拥有宝岛、美联等知名品牌,是国内最大的无氨、低氨浓缩乳胶等绿色胶乳生产企业。
  (3)橡胶木加工
  公司控股子公司林产集团完成木材产销监管链认证并获得 FSC-COC 证书,下属7家分(子)
  公司,年可加工橡胶木板方材5万立方米、生物高分子改性材1万立方米、集成材1万立方米。产品营销网络遍布华南、华东、西南等国内大型家具制造业集散地。旗下主要产品有“橡林牌”传统木材产品、“赛林格”木屋、“宝船木”户外木制品等,并全力打造“宝橡”品牌。
  (4)橡胶销售
  公司依托上海龙橡、新加坡R1公司等,建立了全球天然橡胶主产区资源采购渠道,搭建了覆
  盖国内天然橡胶主销区以及欧美主要国家的销售网络,与国内外数十家知名轮胎、制品企业保持长期合作。
  (5)橡胶科技研发
  公司在智能割胶、智慧胶园、自动化加工、环保天然橡胶加工工艺、军工高端用胶等应用型
  科技研发方面已走在行业前列,开发出纳米黏土胶、国产航空轮胎胶、军用气象气球专用浓乳、高弹减震胶、无氨乳胶等先进产品,填补了国内相关领域空白。2.其他业务
  (1)仓储物流业务
  以服务橡胶产业为宗旨,拥有上海期货交易所20号胶保税交割库资质和郑州商品交易所白
  糖交割库资质。公司在海南、云南、山东等橡胶产销枢纽城市完成物流节点布设,正致力于全国布局以期为客户提供多层次、多环节的组合物流服务。
  (2)农资业务
  主营农药批发、肥料销售、农技服务和农资物流配送,为胶园生产和海南农业发展建立农资
  保障体系。
  (二)主要经营模式
  1.天然橡胶业务
  在海南岛内,公司下属各基地分公司按照《橡胶栽培和生产技术规范》等标准,在胶园更新
  倒树、备地等基础上进行定植等操作,根据每亩种植密度分为宽行密株、宽窄行种植。到了割胶时节,再将采集到的新鲜胶乳交由公司在当地的加工厂,由加工厂根据橡胶产品加工工艺流程进行生产加工后对外销售。在云南地区,当地供应商(胶农、中间商)将采集到的天然橡胶原料(新鲜胶乳、胶团等)运送到公司在当地的加工厂,加工厂根据原料和客户订单需要,通过工艺流程生产加工后对外销售。2.橡胶木加工业务林产集团通过竞标等方式获取原木,然后将原木运至公司下属的木材加工厂,由工厂根据橡胶木产品加工工艺流程进行生产加工后对外销售。。
  六、公司
  关于公司未来发展的讨论与分析
  (一)行业格局和趋势
  1.宏观经济展望
  
  2022年,世界经济形势仍然复杂严峻,疫情反复和供应链危机继续对全球经济增长构成阻碍,
  通货膨胀、金融市场风险、应对气候变化压力、各国政策权衡与协调困境等因素增加世界经济复苏前景的不确定性,全球货币政策趋于收紧;国内宏观经济持续恢复,但经济恢复基础不牢,面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力,货币层面稳中趋松。2022年基本面错综复杂,天然橡胶期货价格或保持宽幅震荡。2.天然橡胶供求状况预计2022年全球天然橡胶市场将维持需求略大于供给的态势。供给方面,2022年,影响全球天然橡胶产量的将主要是天气和主产国天然橡胶释放潜力。拉尼娜已经出现,对东南亚主产国的影响减弱。目前主产国原料价格维持高位,足够调动胶农的割胶积极性,但近几年新增产能的下滑已对产量增长空间构成制约。2018年以来,全球天然橡胶产量基本在1380万吨附近波动,产量水平受产能增长潜力制约,可能已出现上行瓶颈。整体来看,后续若没有极端天气侵扰,2022年全球天然橡胶产量或与2021年基本持平。需求方面,虽然当前市场仍受新冠疫情的阶段性扰动,但疫苗在全球范围内的逐步接种决定了未来市场依然可期。在后续疫情不出现超预期发展的情况下,随着疫情“波浪式潮退”,加上全球缺芯影响逐渐消退,2022年汽车和轮胎行业或将迎来恢复性增长,全球天然橡胶消费量预计实现小幅增长。
  (二)公司发展战略
  公司将准确把握新发展阶段,深入贯彻新发展理念,积极构建新发展格局,坚持以人民为中
  心,抢抓海南自贸港建设、乡村振兴、“一带一路”战略等重大历史机遇,以“为国利民,胶融天下”为使命,坚定不移做强做优做大天然橡胶主业,加大科技创新力度,加强橡胶巩固基地建设,推动橡胶加工转型升级,做好橡胶贸易业务,加快向产业链下游延伸,完善全产业链布局,深化企业改革,奋力打造世界一流的天然橡胶全产业链科技集团,努力成为“国家天然橡胶战略资源安全的承载者、全球天然橡胶科技的引领者、碳达峰碳中和的先行者、‘一带一路’建设的领军者、自贸港建设的践行者、乡村振兴的贡献者”。
  (三)经营计划
  1.2022年主要经营目标
  
  2022年,公司将围绕高质量发展,坚持稳中求进工作总基调,以“能力建设年”为主题,重
  点加强基地管理、加工质量提升、产品直接终端销售、贸易合规风控、科技创新等方面能力建设,夯实产业基础,加强产业链协同,强化科技支撑,不断提升组织管控力、战略执行力和生产经营盈利能力,更加规范、高效推动企业持续健康高质量发展。2022年,公司力争实现营业收入同比增长15%,干胶产量11.6万吨,贸易量140万吨。(重要提示:上述经营目标,不代表公司对2022年度的盈利预测,更不构成公司对投资者的业绩承诺,投资者应当准确理解经营计划与业绩承诺之间的差异,理性投资,对投资行为保持足够的风险意识。)2.2022年主要经营举措⑴筑牢产业根基,提高胶园综合生产能力加强橡胶基地建设与管理,制定高标准、特种胶园建设标准,推动上升为全国天然橡胶胶园管理标准。谋划实施中央预算内天然橡胶基地建设项目,加大橡胶更新和中小苗管理力度,抓好良种良苗培育。探索开展天然橡胶种植、管护、收割等环节的机械化试点工作,积极推广先进适用的小型农机具,提高胶园生产机械化水平。创新生产经营模式,持续推进示范岗、示范片建设和亩产对标提升行动。⑵加快加工厂现代化改造,提高产品质量与品牌价值加快加工厂设施设备、工艺技术、生产管理和产品质量改造与提升,提高工业制造能力、产品附加值以及品质一致性。按照客户需求研发定制化产品,提升服务质量效益。加大对轮胎、乳胶制品厂商等终端市场的开拓力度,通过长约方式稳定供货,提升公司橡胶产品品牌价值和终端客户占比。全面推广加工厂之间的对标管理,整体提升生产水平。⑶坚持协同发展,提升产业链价值完善橡胶原料收购区域联盟工作机制,优化收胶主体和站点布局,加强基地与加工业务协同。整合国内外贸易业务、团队、渠道及客户资源,实现产销优势互补,形成产品、营销与品牌合力,提升协同效益。深化与上下游客户、行业友商、科研单位及政府机构合作,培育和维护稳定的优质大客户群,推动相关优质标的并购。⑷ 做好风险防控,加快“走出去”步伐优化财务与法务垂直管理机制,增强关键环节管控能力。强化对公司橡胶贸易现货、期货等衍生品业务合规和风控统筹管理,防范期现货套保敞口风险。完善海外企业治理,强化海外各企业董事会对重大决策、投资、资产、资金的管控作用,严控海外企业风险。响应国家“一带一路”倡议,落实“走出去”战略,融入海南自贸港建设,提升公司在全球范围内天然橡胶产业的竞争力、影响力、控制力。⑸ 强化科技创新,提升核心竞争力建立健全科技研发制度体系,理顺管理流程。与高等院校、科研机构积极对接,开展联合攻关,积累人才与技术。探索生物分子育种技术,突破籽苗芽接苗技术,缩短育苗时间;加快智能割胶设备研发定型,建立智能割胶示范点;橡胶树病虫害无人机防控技术研发取得初步成效;加快推广橡胶智慧收购平台,拓展功能,完善基础数据,实现基地自产胶全覆盖;加强胶园信息系统建设,实现土地信息资源共享。⑹ 聚焦国企改革,激发高质量发展新动力坚决打好国企改革收官战,完成国企改革三年行动、双百行动以及对标世界一流管理提升行动的目标任务,持续推动公司管理水平提升。加快推进二级企业整合,进一步明晰权责边界,优化业务流程。制定二级企业竞争战略,加强战略目标的刚性约束,推动公司战略规划分解落实。完善二级企业薪酬制度和绩效考核管理办法,探索超额利润分享激励机制,激发企业创新创业动能。推进财务共享(二期)建设,深化财务创新,提升服务能力。
  (五)其他
  七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
  

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